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（中央社記者 蘇思雲 高雄24日電）金管會今天揭露高雄專區週年成績單，並進一步宣佈高雄專區下一階段新增業務，包括放寬銀行、投信投顧業及證券商銷售未具證境外基金或引介投資私募股權基金的投資人總數不受99人限制，也開放保險商品設置預繳保費專屬帳戶。
金管會今天舉行高雄專區週年記者會，並揭露專區成績單，包括銀行已在專區服務高資產客戶6214人，管理資產規模（AUM）達新臺幣7281億元。其中，財富管理業務客戶數為427人，投資餘額達50億元；授信融資業務累計動撥4313件，貸款餘額達719億元；家族辦公室顧問業務累計服務189家，受託管理資產近915億元；跨境金融服務已協助境外高資產客戶開立海外分行帳戶2件。
金管會銀行局長童政彰表示，專區成熟業務將規劃部分試辦項目擴大到專區外辦理，包括銀行家族辦公室顧問業務，以及保險業不適用人壽保險商品死亡給付對保單價值準備金最低比率規範的保險商品，主要考量高資產客戶財富管理需求，不受比例限制相對有彈性作法。
童政彰解釋，雖然開放銀行家辦業務落地，但還是有限制必須是可辦理高資產業務的銀行纔行，並非全臺遍地開花，仍要經審核程序，擇定具備相關資源的分行纔可做。
至於優化與新增專區業務試辦項目，在金融服務面，將銀行跨境金融服務擴大至境內高資產客戶的海外資金，以及優化國際金融業務分行（OBU）、保險國際業務分公司（OIU）與證券國際業務分公司（OSU）等「3O」開戶流程。
童政彰指出，3O開戶各有屬性，也有共通之處，希望可優化開戶流程，不見得要所有程序全數再來一次。
在商品服務面，開放銀行以信託方式接受高資產客戶委託投資外國虛擬資產ETF，以及OBU可協助投信投顧事業銷售其引進的未具證境外基金，並放寬銀行、投信投顧業及證券商銷售未具證境外基金或引介投資私募股權基金的投資人總數不受99人限制。
金管會證期局長高晶萍指出，目前專區投信投顧業推動未具證券投資信託基金性質的境外基金（未具證境外基金）多通路試辦，已上架16檔產品，投資人持有金額近39億元，但僅2檔到99人上限，其他人數最多僅56人。
高晶萍表示，此次雖開放人數限制，但業者還是要衡量業務、風控能力，由公司定出基金投資總額、比重等，等試辦辦法修正通過後就可施行，屆時每一檔還是要送審。
保險服務面，金管會將開放專區新增保險商品可設置預繳保費專屬帳戶，並放寬OIU非中國大陸地區境外客戶可遠距投保。
金管會保險局長王麗惠指出，保險業創新型商品累計有效契約370件，總保費收入達70億元。新增部分開放保險商品設置預繳保費專屬帳戶，主要是便利高資產客戶可一次性提前支付未來幾年的保費，專屬帳戶中會逐期扣繳應繳保險費，業者招攬時也須解釋清楚帳戶，試辦計畫也要提出風控辦法，訂出繳費期限上限、金額等規劃，保險局後續再審查試辦計畫。（編輯：張均懋）1150724
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高雄專區鬆綁未具證境外基金99人限制 保單可預繳保費 | 產經 | 中央社 CNA
說明事件的人事時地物與核心背景
高雄專區是金管會推動高資產財富管理與跨境金融服務的重要試辦場域。金管會在週年記者會公佈成績，銀行已於專區服務高資產客戶6214人，管理資產規模達新臺幣7281億元；其中財富管理業務客戶427人、投資餘額50億元，授信融資業務累計動撥4313件、貸款餘額719億元，家族辦公室顧問業務累計服務189家、受託管理資產近915億元。這些數字顯示，專區已不只是概念性試辦，而是逐步形成高資產客戶金融服務的實際承載平臺。
金管會此次同步宣佈下一階段鬆綁方向，重點在擴大商品與服務彈性。銀行、投信投顧業及證券商銷售未具證境外基金，或引介投資私募股權基金時，投資人總數將不再受99人限制；保險商品也可設置預繳保費專屬帳戶，便利高資產客戶一次提前支付未來數年保費，再由帳戶逐期扣繳。相關措施仍須配合試辦辦法修正、個案送審及業者風控規劃，並非全面放任。從政策脈絡看，金管會是在既有試辦成果基礎上，讓成熟業務逐步擴大，同時保留審查與風險控管，以測試臺灣高資產金融服務市場的承接能力。
金管會這次公佈高雄專區週年成果，重點在於高資產客戶服務已具一定規模。銀行在專區服務高資產客戶達6214人，管理資產規模7281億元；其中財富管理業務客戶數427人、投資餘額50億元，授信融資累計動撥4313件、貸款餘額719億元，家族辦公室顧問業務累計服務189家、受託管理資產近915億元。從主管機關角度來看，這些數據顯示專區不只是試辦金融商品，也逐步成為銀行、保險、證券與投信投顧業者服務高資產客戶的整合平臺。
各局處對下一階段鬆綁也分別提出說明。銀行局指出，成熟業務將規劃部分擴大到專區外，但仍限具備高資產業務資格與相關資源的銀行分行，並須經審核。證期局則說明，未具證境外基金多通路試辦已上架16檔，投資人持有金額近39億元，目前只有2檔達99人上限，其他最多56人；未來即使取消99人限制，業者仍須依風控能力訂出投資總額、比重等規範，且每檔仍要送審。保險局則指出，創新型商品累計有效契約370件、總保費收入70億元，新增預繳保費專屬帳戶，是為便利高資產客戶提前支付未來保費，但業者須清楚說明帳戶機制並提出風控規劃。
高雄專區這波鬆綁，主要影響在於讓高資產客戶可接觸的金融商品與服務更完整。未具證境外基金、私募股權基金引介不再受投資人總數99人限制，代表銀行、投信投顧與證券商在專區內推動相關商品時，若風控與審查條件符合要求，將有更大空間服務客戶。不過，金管會也明確指出業者仍須自行訂定投資總額、比重等控管機制，每檔商品仍要送審，因此這不是全面放任銷售，而是在專區試辦架構下提高彈性。
對金融業者來說，新增業務有助於擴大財富管理、家族辦公室與跨境金融服務的整合能力。高雄專區目前已有一定客戶與資產規模，若銀行家族辦公室顧問業務等成熟項目逐步擴大到專區外，將可能帶動更多分行投入高資產客戶服務，但仍需經審核，不會變成所有銀行據點都可辦理。這也顯示主管機關希望在金融創新與風險控管之間維持平衡，先透過專區累積經驗，再評估是否外溢到更大範圍。
保險商品可設置預繳保費專屬帳戶，則是針對高資產客戶現金流與資產配置需求提供便利。客戶可提前支付未來保費，再由專屬帳戶逐期扣繳，對保單管理較有效率；但業者招攬時必須說明帳戶機制，試辦計畫也要提出繳費期限、金額與風控規劃。整體來看，高雄專區正從單點業務試辦，逐步走向高資產金融服務平臺化，但後續成效仍取決於業者風險管理、商品審查品質與客戶適合度控管。
高雄專區這次鬆綁，核心不只是增加幾項金融商品，而是把「試辦場域」往更完整的高資產金融服務平臺推進。從銀行家族辦公室、跨境金融服務，到未具證境外基金、私募股權基金引介與保險預繳保費帳戶，政策方向都指向同一件事：讓高資產客戶在臺灣境內就能取得更接近國際私人銀行的服務組合。金管會同時揭露專區已有逾千億元等級的資產管理與顧問業務成果，也反映主管機關希望用實績支撐下一階段開放。
不過，放寬未具證境外基金與私募股權基金投資人總數不受99人限制，並不代表全面放任銷售。原文中金管會仍強調，每一檔產品要送審，業者也須自行訂定投資總額、比重與風控安排。這顯示主管機關在「提高商品可及性」與「避免風險外溢」之間，仍採取逐案審查、限定專區與高資產客戶的漸進模式。
保險商品可設置預繳保費專屬帳戶，則是另一個值得觀察的訊號。這項設計便利高資產客戶一次安排未來保費現金流，但也要求業者清楚說明帳戶用途、扣繳方式與繳費期限上限。換言之，高雄專區下一階段的重點，將不只是能賣更多商品，而是金融機構是否具備足夠的客戶適合度審查、風險控管與跨業整合能力。
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高雄專區鬆綁未具證境外基金99人限制 保單可預繳保費 | 產經 | 中央社 CNA
分析影響、風險與後續觀察方向
高雄專區週年成績單顯示，金管會正把這個場域從「試辦櫥窗」推向更具實質業務量能的金融實驗區。銀行端已服務高資產客戶逾六千人，管理資產規模達七千多億元，家族辦公室、授信融資與跨境金融服務也各自累積一定案例；在此基礎上，主管機關進一步鬆綁未具證境外基金與私募股權基金引介的人數限制，並開放保險商品設置預繳保費專屬帳戶，意義不只是增加商品選項，而是讓高資產客戶的資金配置、傳承安排與跨境需求，有機會在同一監理框架內被更完整承接。
問題在於，這些鬆綁所面對的並非一般大眾市場，而是資訊門檻高、商品結構複雜、流動性與評價風險都更不易被即時看見的高資產業務。未具證境外基金原本受投資人數限制，某種程度上就是為了避免私募性質商品過度擴散；如今取消九十九人上限，雖仍要求業者衡量業務與風控能力、每檔產品仍須送審，但監理重點將從形式上的人數控管，轉向實質審查銷售適合度、集中度、資訊揭露與後續管理。若金融機構只是把限制鬆綁視為擴張通路的訊號，而非風險治理能力的壓力測試，專區的創新名義就可能被商品銷售動能稀釋。
保險端的預繳保費專屬帳戶同樣如此。它確實能便利高資產客戶一次安排未來數年的保費，降低資金調度的不確定性，也有助於保單規劃與資產配置整合；但提前繳入的資金如何保管、如何逐期扣繳、繳費期限與金額上限如何設定，乃至招攬時是否充分說明帳戶性質，都會影響客戶權益與業者責任邊界。因此，高雄專區下一階段的核心不只是「能不能開放更多」，而是能否證明臺灣金融業在面對更複雜、更國際化的高資產需求時，已有足夠成熟的風控、審查與客戶保護機制。
高雄專區這次鬆綁，核心不只是多開幾項商品，而是金管會正在把「高資產金融服務」從試辦展示，推向更制度化的壓力測試。從週年成績看，銀行在專區服務高資產客戶已逾六千人，管理資產規模達七千多億元，家族辦公室、授信融資與財富管理也累積一定量能；因此，主管機關選擇把部分成熟業務規劃擴大到專區外，同時在專區內再放寬未具證境外基金、私募股權基金引介與保險預繳保費等安排，反映政策目標已從「能不能做」轉向「如何在風險可控下做大」。
其中，取消未具證境外基金或私募股權基金引介的99人限制，象徵監理思維出現微調。過去人數上限本質上是用規模控制風險，避免未經一般核准程序的商品快速擴散；但原文也顯示，目前多數產品尚未逼近上限，真正達到99人的僅少數檔。這代表鬆綁短期內未必立刻造成市場大幅膨脹，較可能先讓業者在產品配置與客戶服務上保有彈性。關鍵仍在每檔產品須送審、業者須自訂投資總額與比重，並具備相應風控能力；若審查只重形式，鬆綁就可能稀釋原本的投資人保護功能。
保險商品可設置預繳保費專屬帳戶，則是另一種高資產客戶需求的制度回應。一次預繳未來數年保費，對客戶有現金流規劃與財富傳承安排上的便利；但對保險業而言，也會牽涉資金保管、扣繳節奏、招攬說明與帳戶管理責任。保險局要求業者提出繳費期限上限、金額規劃與風控辦法，顯示監理重點不在禁止複雜設計，而在要求複雜設計必須可說明、可追蹤、可究責。整體而言，高雄專區正成為臺灣金融開放的前哨，但它的成敗不只看資產管理規模，更要看鬆綁後是否能維持審查品質與客戶適合度原則。
高雄專區這波鬆綁，核心風險不在於單一商品突然失控，而在於多項例外性安排同時往高資產客戶市場集中。未具證境外基金與私募股權基金本來就具有資訊不對稱、流動性較低、估值不易透明等特性，取消99人限制後，雖然每檔仍須送審，業者也要自訂投資總額與比重，但投資人數上限這道簡單明確的防線被拿掉，監理重心勢必更依賴業者內控與金管會個案審查。若銀行、投信投顧與證券商在通路競爭下過度強調商品稀缺性或收益想像，適合度評估、風險揭露與銷售誘因管理就會成為真正考驗。
保險商品開放設置預繳保費專屬帳戶，也有便利與風險並存的兩面。對高資產客戶而言，一次預先安排未來數年保費，確實有助於資金規劃；但對業者而言，這也可能提高招攬時把保險包裝成資金停泊工具的誘因。原文提到保險局將要求業者說明帳戶機制，並在試辦計畫提出風控辦法、繳費期限上限與金額規劃，這顯示主管機關已意識到預繳保費若缺乏清楚界線，可能模糊保障、投資與資金管理的邊界。
另一層風險是專區制度逐步外溢後，監理一致性會受到檢驗。銀行家族辦公室顧問業務與部分保險商品擬從專區擴大到專區外，雖然仍限具高資產業務資格的銀行並須審核分行資源，但市場一旦形成「先在專區試辦、成熟後外推」的期待，業者可能更積極爭取鬆綁。這要求金管會不只看業務量與資產規模，也要持續追蹤客訴、商品集中度、客戶承受能力與跨境資金流向，否則專區成果容易被管理資產規模掩蓋，而低估高複雜度商品累積出的系統性與聲譽風險。
高雄專區下一階段鬆綁，對金融業者而言，重點不只是「可賣更多商品」，而是必須把商品適合度、客戶分層與風險揭露做得更細。未具證境外基金與私募股權基金本來就不是一般大眾化商品，資訊透明度、流動性、估值頻率與退出機制都可能與公募商品不同；即使投資人總數不再受99人限制，每一檔仍須送審，業者也要自行訂出投資總額、比重與風控規範。因此，銀行、投信投顧與證券商應避免把人數放寬解讀為銷售門檻全面降低，反而要強化內部審查、客戶風險承受度確認，以及銷售後的定期追蹤，否則專區試辦若出現爭議，將反過來影響後續擴大辦理的正當性。
對高資產客戶來說，新增服務確實提高資產配置彈性，包括可透過信託投資外國虛擬資產ETF、境內高資產客戶海外資金可納入跨境金融服務，以及保單預繳保費專屬帳戶等安排。不過，彈性也代表決策複雜度上升。客戶在評估預繳保費時，應確認繳費期限、帳戶資金如何扣繳、是否影響資金調度，以及商品本身保障與投資屬性是否符合需求；在評估境外基金或私募股權基金時，也應把匯率、稅務、流動性與資訊取得成本納入考量，而非只看專區開放與否。
後續觀察可放在三個層面。第一，金管會把部分成熟業務推向專區外，是否能維持審核品質，避免「高資產業務」被過度擴張。第二，3O開戶流程優化能否真正降低重複程序，同時不削弱洗錢防制與客戶審查。第三，鬆綁後實際需求是否會明顯增加；原文提到未具證境外基金雖已上架多檔，但真正碰到99人上限者有限，顯示市場胃納仍有待驗證。專區成敗不應只看AUM成長，更要看風險事件、客訴處理與監理回饋能否同步成熟。