新聞內容
保留原始重點，已自動清理來源污染字串
（中央社記者 蘇思雲 臺北21日電）金管會推動臺灣成為亞洲資產管理中心，金管會統計顯示，臺灣個人投資儲蓄帳戶（TISA）推出滿週年，截至今年6月底TISA開戶數達19萬7012戶，申購金額約新臺幣77.6億元；至於外界關注的租稅優惠，金管會表示，積極跟財政部協商中。
金管會分2階段推動TISA，臺灣去年7月開辦第一階段TISA，由參與計畫的資產管理業者讓利，提供手續費跟經理費優惠，第二階段金管會會持續跟財政部溝通，爭取新的政策誘因。
金管會證期局副局長黃厚銘表示，統計自去年7月到今年6月底止，TISA開戶數累計達19萬7012戶，申購金額77.6億元，帳戶資產規模187.0億元，今年6月的單月申購金額約12.9億元。
至於TISA基金發行現況，黃厚銘指出，目前合計有25家投信、45檔基金發行TISA級別，16家銷售機構參與TISA帳戶平臺；先前金管會指導的具低費率、鼓勵投資人持有2年具引導穩定投資累積儲備特色專案的投信基金（好享退專案、退休準備平臺專案），也納入TISA基金範圍，合計共77檔基金。
黃厚銘表示，觀察TISA開戶數、申購金額與帳戶資產規模持續成長，也反映民眾對退休理財主動佈局的精神。金管會盼TISA持續發展，成為全民可靈活運用的退休理財平臺，也為國內資本市場挹注穩定資金，形成正向循環。（編輯：潘羿菁）1150721
選擇與事實站在一起，您的每一份贊助，都是守護新聞自由的力量
下載中央社「一手新聞」APP，即時掌握最新消息
本網站之文字、圖片及影音，非經授權，不得轉載、公開播送或公開傳輸及利用。
AI成像（由 AI 生成：僅供參考）
圖片為 AI 生成示意，輔助理解新聞情境，點擊可開新視窗放大
TISA週年開戶數達19.7萬戶 金管會持續爭取租稅優惠 | 產經 | 中央社 CNA
說明事件的人事時地物與核心背景
金管會推動臺灣成為亞洲資產管理中心，其中臺灣個人投資儲蓄帳戶（TISA）是重要政策工具之一。TISA自去年7月開辦第一階段以來已滿週年，金管會統計，截至今年6月底，累計開戶數達19萬7012戶，申購金額約新臺幣77.6億元，帳戶資產規模187.0億元；今年6月單月申購金額約12.9億元。這些數據顯示，TISA上路後在開戶、資金投入與資產累積上都持續成長，政策已有一定市場參與度。
TISA採分階段推動，第一階段主要由參與計畫的資產管理業者讓利，提供手續費與經理費優惠，以降低民眾投入退休理財的成本。金管會證期局副局長黃厚銘表示，目前已有25家投信、45檔基金發行TISA級別，並有16家銷售機構參與TISA帳戶平臺；此外，先前金管會指導、具低費率並鼓勵投資人持有2年的好享退專案與退休準備平臺專案，也納入TISA基金範圍，合計共有77檔基金。
外界關注的下一步，是TISA能否取得租稅優惠。金管會表示，第二階段將持續與財政部溝通，爭取新的政策誘因。從政策定位來看，TISA不只是單一投資帳戶設計，也被金管會視為引導民眾及早進行退休理財、累積長期資產的平臺；若能持續擴大參與並形成穩定資金來源，也有助於為國內資本市場挹注較長期的資金動能。
金管會推動臺灣成為亞洲資產管理中心，TISA是其中一項以個人長期投資與退休準備為核心的制度安排。依金管會統計，TISA自去年7月推出至今年6月底滿一週年，累計開戶數達19萬7012戶，申購金額約新臺幣77.6億元，帳戶資產規模187.0億元；今年6月單月申購金額約12.9億元。金管會證期局副局長黃厚銘表示，開戶數、申購金額與資產規模持續成長，顯示民眾對退休理財已有更主動的佈局意識。
從產品與通路面來看，目前共有25家投信發行45檔TISA級別基金，並有16家銷售機構參與TISA帳戶平臺。金管會先前指導、具低費率並鼓勵投資人持有2年的相關專案基金，包括好享退專案與退休準備平臺專案，也已納入TISA基金範圍，合計共有77檔基金。這代表TISA並非單一商品，而是透過投信、銷售機構與基金級別設計，建立較完整的退休理財選擇。
外界關注的焦點則在租稅優惠是否能成為第二階段推動誘因。金管會表示，第一階段主要由參與計畫的資產管理業者讓利，提供手續費與經理費優惠；第二階段將持續與財政部溝通，爭取新的政策誘因。若未來租稅配套能進一步明確，TISA可能更容易吸引民眾長期投入，也有助於為國內資本市場挹注較穩定的資金來源。
TISA開辦滿週年，開戶數接近19.7萬戶、申購金額達77.6億元，顯示這項以長期投資與退休準備為定位的帳戶制度，已初步累積市場參與度。從金管會揭露的帳戶資產規模187億元來看，TISA不只是短期申購工具，也開始形成一定存量資金；若後續能維持低費率、穩定持有等設計誘因，對民眾建立定期投資與退休理財習慣，具有延續性的政策效果。
對金融市場而言，TISA納入25家投信、45檔TISA級別基金，並將既有退休準備相關專案基金納入後合計77檔基金，代表商品供給已具一定廣度。這有助於投信業者在費率競爭與長期資金管理上調整策略，也可能讓銷售機構更重視退休理財服務，而非單純推動短線交易。若帳戶規模持續擴大，國內資本市場可望取得較穩定的資金來源，呼應金管會推動亞洲資產管理中心的政策方向。
不過，TISA能否進一步放大效果，仍取決於第二階段政策誘因。原文指出外界關注租稅優惠，金管會仍在與財政部協商，代表制度吸引力尚未完全定案。若未來租稅配套有限，TISA可能主要依靠業者讓利與基金費率優惠推動；若能取得更明確誘因，則有機會提高民眾開戶與長期投入意願。整體而言，TISA目前展現成長動能，但要成為全民普遍運用的退休理財平臺，仍需政策、業者商品設計與投資人信任三者共同支撐。
TISA推出滿週年，開戶數接近19.7萬戶、申購金額約77.6億元，顯示這項以長期投資與退休準備為訴求的制度，已在初期累積一定參與基礎。從金管會揭露的帳戶資產規模達187億元來看，TISA不只是新開戶與單次申購的成果，也逐漸形成可觀的存量資金。這對推動亞洲資產管理中心而言，意義不只在於產品銷售，而是能否建立一個讓民眾持續投入、資產管理業者願意提供低費率產品、資本市場取得穩定資金的長期機制。
不過，TISA目前第一階段主要仰賴業者讓利，透過手續費與經理費優惠提高吸引力；外界關注的租稅優惠仍在金管會與財政部協商中。這也凸顯制度後續能否擴大普及，關鍵不只在金融產品設計，還涉及財政政策與退休理財誘因的整合。若未來能在兼顧稅制公平與財政負擔的前提下，建立更明確的政策誘因，TISA可能更有機會從金融市場專案，轉化為民眾日常退休準備的一部分。對投資人而言，低費率與長期持有設計有助降低投資成本，但仍需理解基金風險與自身資金規劃，避免把政策平臺誤認為保證收益工具。
想追同一條產業線？看高收益新聞專題
本站把半導體、台股、關稅、房市交通與補助政策整理成可連續閱讀的專題頁，方便快速追蹤脈絡。
如果這則新聞影響你的產業，把它變成每週情報
我們把每日新聞整理成半導體、台股政策、房市交通、補助保險等產業訊號，提供企業試閱報告與合作洽詢。
TISA週年開戶數達19.7萬戶 金管會持續爭取租稅優惠 | 產經 | 中央社 CNA
分析影響、風險與後續觀察方向
TISA推出滿週年，開戶數達19萬7012戶、申購金額約77.6億元、帳戶資產規模187億元，表面上是一組持續成長的政策成績單；但若把它放回金管會推動「亞洲資產管理中心」與退休理財政策的脈絡來看，真正值得追問的不是有多少人開戶，而是這套制度究竟能否從「優惠型商品平臺」走向「長期儲蓄制度」。目前TISA第一階段主要依靠資產管理業者讓利，提供手續費與經理費優惠，確實降低了民眾參與門檻，也讓低費率、鼓勵持有的基金專案有機會被整合進同一架構。然而，費率優惠本身只能吸引一部分已有投資意識的族羣，未必足以改變更廣泛民眾的退休準備行為。
問題核心在於，TISA若要成為全民可靈活運用的退休理財平臺，政策誘因不能只停留在金融商品供給端。外界關注租稅優惠，正反映制度設計仍缺一塊關鍵拼圖：民眾是否願意把資金長期放進帳戶，取決於報酬、風險、流動性與稅負安排的整體比較。金管會表示仍在與財政部協商，代表第二階段尚未定案，也意味TISA目前仍處於制度成形期。對政府而言，接下來的挑戰不是單純衝高開戶數，而是建立可被信任、可長期持有、且不過度偏向特定所得族羣的誘因結構。若租稅優惠設計不清，可能削弱政策動能；若優惠過度集中於有能力投資者，又會引發公平性疑慮。TISA的週年數字顯示市場已有初步反應，但它能否成為退休理財與資本市場穩定資金的正向循環，仍取決於第二階段政策能否補上制度深度。
TISA推出滿週年，開戶數達19萬7012戶、申購金額77.6億元、帳戶資產規模187億元，顯示這項制度已初步打開能見度，但也反映目前仍處於政策培養期。從金管會的設計來看，第一階段主要依靠資產管理業者讓利，透過手續費與經理費優惠降低投資門檻，並以低費率、鼓勵長期持有的基金級別引導民眾建立退休理財習慣。這種做法的優點是推動速度較快，不必等到租稅制度完成修法或跨部會協調；但限制也很明顯，費用優惠固然能吸引部分投資人，卻未必足以改變更廣泛民眾的儲蓄與投資行為，尤其退休準備本身需要長期誘因與制度信任支撐。
外界關注租稅優惠，正是因為TISA若要從「優惠基金平臺」進一步成為全民退休理財工具，政策誘因必須更完整。金管會持續與財政部協商，代表第二階段的關鍵不只在金融商品供給，而在能否建立更明確的制度定位：它究竟是補強退休準備的投資帳戶，還是帶動資本市場長期資金的政策工具。兩者並不衝突，但政策溝通必須清楚，否則民眾可能只把TISA視為短期費率優惠，而不是長期資產配置的一環。目前已有25家投信、45檔基金發行TISA級別，並納入好享退專案、退休準備平臺專案等基金，合計77檔基金，商品基礎已有一定規模；接下來更重要的是銷售機構能否提供合適說明，避免民眾只追逐短期績效，也避免退休理財被包裝成一般基金促銷。
從資本市場角度看，金管會期待TISA為國內市場挹注穩定資金，形成正向循環，這項期待有其合理性。若投資人能透過定期投入、長期持有累積資產，確實有助於提升市場資金穩定度，也能讓退休準備從單純依賴存款或保險，逐步轉向更多元的資產配置。不過，制度成敗不應只看開戶數成長，還要觀察實際申購是否持續、資金是否長期留存，以及投資人是否理解風險。TISA週年成績可視為起步，但要真正成為全民可靈活運用的退休理財平臺，仍取決於租稅誘因、商品品質、投資教育與監理要求能否同步到位。
TISA滿週年開戶數達19.7萬戶、申購金額77.6億元，顯示制度已取得初步參與度，但從風險角度看，成長本身不等於退休準備品質已經到位。TISA目前主要誘因來自資產管理業者讓利，包含手續費與經理費優惠；若第二階段租稅優惠遲遲無法定案，帳戶吸引力可能仍受限於短期行銷與費率折扣，難以形成長期、穩定且廣泛的儲蓄習慣。對民眾而言，低費率有助降低投資成本，卻不能消除市場波動、資產配置不當或追逐績效的風險。若投資人把TISA視為「政策背書」而忽略基金仍有淨值起伏，就可能在市場修正時過早停扣或贖回，削弱制度原本鼓勵長期累積的效果。
另一個風險在於制度目標與產品銷售之間的落差。原文提到目前有25家投信、45檔基金發行TISA級別，並納入好享退專案、退休準備平臺專案等基金，整體基金數量擴大到77檔。選擇增加有助於提高涵蓋面，但也會提高一般投資人的判斷成本；若銷售機構未能清楚揭露費用、風險等級、投資區域與持有期間假設，民眾可能只看見「退休理財平臺」與「優惠」字樣，卻未充分理解不同基金承擔的風險並不相同。金管會希望TISA為資本市場挹注穩定資金，這個方向具有政策合理性，但穩定資金的前提是投資人能承受波動並持續投入。因此，後續監理重點不只在爭取租稅優惠，也應放在資訊揭露、銷售適合度與投資人教育，避免制度在擴張過程中被過度簡化為開戶數與申購金額的成績單。
TISA推出滿週年後，開戶數、申購金額與帳戶資產規模都呈現成長，顯示這項制度已初步取得市場注意，但下一階段的關鍵不只是「有多少人開戶」，而是能否讓帳戶成為民眾長期、穩定累積退休資產的工具。對主管機關而言，短期應持續追蹤投資人實際持有期間、定期定額使用情形、不同年齡層參與程度，以及基金費用優惠是否真正轉化為長期報酬優勢。若TISA主要停留在促銷型開戶或短期申購，政策效果就會受限；若能引導民眾建立持續投入、分散配置與長期持有的習慣，才更符合退休理財平臺的定位。
租稅優惠仍是後續觀察焦點。金管會表示正與財政部協商，代表第二階段政策誘因尚未定案，也反映此議題牽涉稅收、公平性與財政負擔等考量。若未來推出租稅優惠，設計上應避免只讓高所得或已有投資能力者受益，並可思考是否搭配持有年限、投入上限、退休目的等條件，讓政策資源更集中於鼓勵長期儲蓄，而不是形成短期節稅工具。對投信與銷售機構而言，除了擴充TISA級別基金與通路，更應加強風險揭露與資產配置說明，避免民眾把「退休理財」誤解為保本或保證收益。對投資人來說，TISA可被視為退休準備的一項選擇，但仍應依自身收入、現金流、風險承受度與既有退休規劃評估，不宜只因費率優惠或未來可能有租稅誘因就貿然申購。後續應觀察金管會與財政部協商結果、TISA基金範圍是否持續擴大、費率優惠能否延續，以及帳戶資產規模成長是否來自穩定投入，而非單次資金流入。